Dona da Kraken compra o Saldo Bank para captar depósitos e conceder crédito na Europa

Durante a maior parte da sua existência, a Kraken foi uma plataforma de negociação de criptomoedas que precisava de recorrer ao banco de terceiros para movimentar o dinheiro dos seus clientes. A sua proprietária, a Payward, quer agora ser esse banco na Europa. A empresa chegou a acordo para comprar o Saldo Bank, uma pequena instituição de crédito digital licenciada na Lituânia, o que lhe permitirá receber as poupanças dos europeus e conceder-lhes empréstimos em nome próprio.

Durante anos, o sector viu os bancos fechar-lhe as portas, e uma das suas plataformas de negociação mais antigas decidiu deixar de pedir para entrar. O teste mais difícil começa depois da burocracia. Uma marca construída em torno da negociação de tokens voláteis tem de convencer os aforradores de que merece a confiança de quem lhe entrega dinheiro que nunca tenciona negociar, e um supervisor europeu tem de aceitar que um grupo de criptomoedas seja dono de um banco.

O Saldo tem uma licença válida em toda a Europa

O Saldo Bank não é um nome conhecido do grande público, e isso faz parte do seu atractivo. Nasceu como uma empresa finlandesa de tecnologia financeira, tem a sede em Vilnius e obteve uma licença bancária especializada do Banco Central Europeu. A supervisão está a cargo do Banco da Lituânia. O Financial Times noticiou o negócio, e o comunicado das empresas especifica a estrutura: a Payward vai comprar a Saldo Finance Oy, a sociedade holding finlandesa que detém o Saldo Bank UAB.

O que a Payward recebe é um banco em funcionamento, em vez de um pedido à espera numa fila. O Saldo capta depósitos a prazo na Lituânia, na Finlândia, na Suécia e na Alemanha, e dispõe de passaporte para operar nos Países Baixos. Concede crédito ao consumo na Lituânia, na Finlândia e na Suécia, empresta a pequenas empresas na Lituânia e na Finlândia, emite cartões de crédito na Finlândia e tem acesso directo ao sistema de pagamentos em euros SEPA. Também disponibiliza soluções de crédito integradas a empresas de tecnologia financeira na Finlândia e na Alemanha. Ao abrigo das regras europeias de passaporte, uma licença concedida num Estado-Membro permite a um banco prestar serviços a clientes em toda a União, sem ter de começar de novo em cada país.

Jarkko Mäensivu, presidente do Saldo Bank, resumiu o negócio da mesma forma: «Uma licença bancária só vale aquilo que se consegue construir a partir dela.» Arjun Sethi, co-CEO da Payward, foi menos comedido quanto à dimensão da ambição. «Começamos na UE, mas a ambição é global», afirmou.

Uma empresa de criptomoedas que já não quer alugar os serviços de um banco

O negócio faz mais sentido à luz da história do sector. Quando o Silvergate e o Signature colapsaram, em março de 2023, as empresas de criptomoedas perderam em poucos dias dois dos seus principais parceiros bancários nos EUA, e muitas passaram os meses seguintes à procura de qualquer banco que aceitasse guardar o seu dinheiro. Ser titular de uma licença acaba com essa dependência, pelo menos na Europa.

A Payward tem vindo a reunir as peças há algum tempo. A sua unidade norte-americana, a Kraken Financial, uma instituição depositária de finalidade específica do Wyoming, recebeu em março uma conta principal de âmbito limitado da Federal Reserve Bank of Kansas City — a primeira concedida a uma empresa de criptomoedas —, que lhe permite liquidar directamente pagamentos em dólares. O grupo detém também uma licença de moeda electrónica do Banco Central da Irlanda, e a Payward afirma que a sua divisão bancária já concedeu mais de 2 mil milhões de dólares em empréstimos. O negócio bancário surge na sequência de uma série de aquisições que incluiu a corretora de futuros NinjaTrader, por 1,5 mil milhões de dólares, a plataforma norte-americana de derivados Bitnomial, por um valor que pode chegar aos 550 milhões de dólares, e a empresa de pagamentos com stablecoins Reap, cuja aquisição ficou concluída em julho. Em setembro, a Nasdaq Ventures acordou investir 100 milhões de dólares, com uma avaliação de 21 mil milhões de dólares, e a Payward apresentou confidencialmente um pedido para entrar em bolsa nos EUA.

Quando o negócio estiver concluído, as empresas tencionam oferecer aos clientes europeus juros sobre depósitos, crédito e serviços de banca como serviço, incluindo a emissão de cartões e empréstimos a pequenas empresas, tudo sujeito à aprovação dos reguladores. A Bloomberg noticiou em julho que a Payward estava em conversações para comprar uma instituição de crédito lituana. O preço não foi divulgado, e as empresas esperam concluir o negócio em 2027, depois de receberem o aval dos reguladores.

Quem abriu um depósito a prazo no Saldo, em Helsínquia ou em Vilnius, escolheu um banco online discreto, não uma plataforma de negociação de criptomoedas. Se os reguladores aprovarem o negócio, acabará por estar a fazer operações bancárias com uma na mesma.

Etiquetas: criptomoedas, Arjun Sethi, banca digital, Kraken, Payward, Saldo Bank